Glossário

Prêmios Emitidos

Os prêmios de resseguro são contabilizados como prêmios emitidos a partir da sua aceitação. Os prêmios de resseguros relativos a riscos vigentes, mas cujos contratos de resseguros ainda não foram emitidos, são calculados atuarialmente.

No caso de contratos de resseguro facultativos, considera-se prêmio emitido o valor pactuado entre as partes para garantir a cobertura de resseguro, na parcela aceita pelo ressegurador, pelo prazo da vigência do risco.

No caso de contratos de resseguro automáticos, o prêmio emitido é considerado da seguinte forma:

∙ Contratos não proporcionais – considera-se prêmio emitido o valor pactuado entre as partes para garantir a cobertura de resseguro, na parcela aceita pelo ressegurador, pelo prazo de vigência do contrato de resseguro.

∙ Contratos proporcionais – considera-se prêmio emitido o valor de prêmio estimado pela cedente para todas as apólices que serão cobertas pelo contrato de resseguro durante sua vigência.

Prêmio Estimado

Estimativa proporcional ao percentual de participação do ressegurador e ponderada por um percentual de performance estabelecido pela experiência do ressegurador sobre os prêmios dos cedentes. Estes prêmios são ajustados a cada prestação de contas encaminhada pela cedente, normalmente com periodicidade trimestral.

Variação das Provisões Técnicas

Impacto na Demonstração do Resultado referente à variação do saldo da provisão para prêmios não ganhos para os riscos vigentes e emitidos (PPNG-RVE), a qual é constituída pela parcela dos prêmios emitidos no exercício, de riscos não decorridos dos contratos. Tem por objetivo cobrir as despesas futuras, dentre elas, os sinistros que serão pagos pela Companhia. É apurada operacionalmente conforme a exposição esperada para cada contrato. Em complemento a essa provisão, é constituída a provisão de prêmios não ganhos para riscos vigentes e não emitidos (PPNG-RVNE), calculada com base em uma estimativa atuarial para os riscos vigentes cujos contratos ainda não foram emitidos, sendo apurado a partir de metodologia atuarial.

Prêmios Retidos

Resultado da subtração dos Prêmios Emitidos menos a Variação das Provisões Técnicas em um determinado período.

Índice de Retenção

Resultado da divisão entre Prêmios Retidos e Prêmios Emitidos em um determinado período. A Companhia entende que essa medida funciona como uma ferramenta importante para analisar e comparar, periodicamente, a forma mais eficiente de gestão de riscos de subscrição de seu portfólio completo de resseguro.

Prêmio Ganho

Resultado da subtração dos Prêmios Retidos menos a parcela dos Prêmios cedidos, com vistas à sua própria proteção, para resseguradores ou para sociedades seguradoras locais, por meio de contratos automáticos ou facultativos.

Índice de Retrocessão

Resultado da parcela de Prêmios Emitidos não retidos. A Companhia entende que o indicador funciona como uma ferramenta importante para analisar periodicamente a operação de transferência de riscos de resseguro de resseguradores, com vistas à sua própria proteção, para resseguradores ou para sociedades seguradoras locais, por meio de contratos automáticos ou facultativos.

Índice de Sinistralidade

Resultado da divisão entre sinistros retidos e prêmios ganhos em um determinado período. A utilização deste indicador relaciona as receitas (prêmios ganhos) e as despesas diretas (sinistros retidos) da operação de resseguro e retrocessão, num determinado período, e orienta sobre a performance do negócio, facilitando assim a tomada da decisão.

Margem líquida

Resultado da divisão entre (i) lucro líquido e (ii) prêmios ganhos brutos de comissão, registrados em um determinado período. A utilização deste indicador, usualmente utilizado em empresas de diversos mercados, relaciona o resultado final da operação e do resultado financeiro de toda a operação (lucro líquido) e suas receitas operacionais (prêmio ganho). Este indicador também orienta sobre a performance global, facilitando assim a tomada da decisão.

Índice combinado

Resultado da divisão entre (i) sinistros retidos adicionados de custo de aquisição, tributos sobre a receita e despesas gerais e administrativas e (ii) prêmios ganhos, registrados em um determinado período. A utilização deste indicador, usualmente utilizado pelo mercado, relaciona as receitas (prêmios ganhos) e todas as despesas diretas da operação de resseguro e retrocessão, num determinado período, e orienta sobre a performance do negócio, facilitando assim a tomada da decisão.

Índice combinado ampliado

Resultado da divisão entre (i) sinistros retidos adicionados de custo de aquisição, tributos sobre a receita e despesas gerais e administrativas, e (ii) prêmios ganhos adicionados do resultado financeiro, registrados em um determinado período. A utilização deste indicador, usualmente utilizado pelas empresas do mercado que se destacam pelo seu desempenho financeiro, relaciona as receitas (prêmios ganhos e resultado financeiro) e todas as despesas diretas da operação de resseguro e retrocessão, num determinado período, e orienta sobre a performance do negócio, facilitando assim a tomada da decisão.

Retorno sobre patrimônio líquido médio (ROAE)

Resultado da divisão entre o lucro líquido e o patrimônio líquido médio registrado em um determinado período. A utilização deste indicador pela Companhia mede a capacidade média de agregar valor de uma empresa a partir de seus próprios recursos e do dinheiro de investidores, orientando assim sobre a performance do negócio, facilitando a tomada da decisão.

Índice de Liquidez Corrente

Razão entre os direitos a curto prazo da empresa (ativo circulante) e a as dívidas a curto prazo (passivo circulante).

Índice de Liquidez Geral

Razão entre a soma do ativo circulante e do ativo realizável a longo prazo e a soma do passivo circulante e o passivo realizável a longo prazo. O Índice de Liquidez Corrente, o Índice de Liquidez Geral não são medidas de desempenho financeiro ou de liquidez segundo as práticas contábeis adotadas no Brasil ou o IFRS. Outras empresas podem calcular o Índice de Liquidez Corrente e o Índice de Liquidez Geral de maneira diferente da Companhia. Na gestão de seus negócios, a Companhia utiliza o Índice de Liquidez Corrente e o Índice de Liquidez Geral como forma de avaliar sua liquidez. A Companhia entende que essa medida funciona como uma ferramenta importante para comparar, periodicamente, a posição financeira da Companhia, analisar o grau de liquidez em relação a seu passivo, bem como para embasar determinadas decisões gerenciais.

Índice de Solvência

Resultado da divisão entre o Patrimônio Líquido Ajustado da Companhia e o Capital Mínimo Requerido em um determinado período. A Companhia entende que essa medida funciona como uma ferramenta importante para analisar e comparar, periodicamente, o patrimônio necessário para manter a sustentabilidade da operação de resseguro da Companhia.